Алексей Кудрин заявил, что Минфин РФ проведет road-show государственных еврооблигаций 21-22 апреля 2010г. в Нью-Йорке. Российское министерство финансов следует ранее озвученным планам и впервые с 1998 года возвращается на рынок суверенного долга, стремясь воспользоваться низкими процентными ставками, хорошей конъюнктурой сырьевых рынков и сильными значениями долговых индикаторов.

По отношению суверенного долга к ВВП Россия как заемщик выглядит более чем привлекательно. Соотношение суверенного долга к ВВП составляет около 3,5%, при этом рост ВВП в 2010 г. прогнозируется на уровне 5-6%. Объем суверенного долга (органов госуправления) составляет порядка $32 млрд, с учетом корпоративного сектора внешний долг оценивается в $480 млрд. Международные резервы России по итогам текущего года могут достигнуть $500 млрд. Объем первого транша - $3-5 млрд, лимит выпуска евробондов на 2010г. установлен в размере $17,8 млрд.

"Учитывая объем транша, заимствование, вероятно, можно и не осуществлять. Налоговая нагрузка на газовую промышленность ниже, чем на нефтяную, соответственно, дополнительным источником доходов государства могло бы стать увеличение налогообложения газовой промышленности, рост экспортных пошлин на газ или увеличение дивидендных выплат, -- считает Дмитрий Макаров, аналитик ИК Галлион Капитал. -- Так, более 50% уставного капитала Газпрома принадлежит государству, прогноз выручки Газпрома на 2010г. составляет более 120 млрд. долл., консолидированная прибыль группы «Газпром» в 2010г. – порядка 35 млрд. долл.

Транш в таком размере практически никаким образом не повлияет на перспективы конкурентных предложений долга российских компаний, вместе с тем определит benchmark для заимствований. Текущая доходность ликвидного российского Russia-30 составляет менее 5% годовых".