"Жирные коты" Уолл-стрит один за другим становятся объектами пристального внимания SEC. Первой "ласточкой" был Goldman Sachs. За ним последовал Morgan Stanley. Точно известны еще 4 цели: JPMorgan, Citigroup, Deutsche Bank и UBS. Участники рынка не верят, что банки ждут серьезные последствия. Властям сейчас выгодно "прищучить" банки, но дело здесь вовсе не в финансовых махинациях.
Главные банки Уолл-стирт привлекли внимание правоохранительных органов из-за сомнительных сделок (в основном с ценными бумагагми, подкрепленными ипотечными кредитами), которые банки проводили накануне кризиса ипотечного рынка. Правительство США полагает, что действия банков спровоцировали финансовый кризис.
Подозревается, что банки сознательно предлагали инвесторам вкладываться в неблагонадежные бумаги, при этом не предоставляя полной информации о рисках. Так, Morgan Stanley организовывал и продавал коллатерализованные долговые обязательства (так называемые CDO), привязанные к ипотечным кредитам, а затем в определенный момент ставил на снижение цены этих бумаг.
Параллельно с SEC, власти Нью-Йорка начали проверять 8 банков — Citigroup, Credit Agricole SA, Credit Suisse Groupe AG, Deutsche Bank, UBS, Merrill Lynch, Goldman Sachs и Morgan Stanley — подозревая их в том, что они ввели в заблуждение рейтинговые агентства в области оценки производных ипотечных инструментов, сообщают источники, близкие к генеральной прокуратуре США.
Несмотря на масштаб развернутых против "денежных мешков с Уолл-стрит", обвиняемым банкам вряд ли грозят какие-то серьезные санкции. SEC и прокуратуре нужно доказать, что банки сознательно обманывали инвесторов и рейтинговые агентства. Дело против трейдеров Bear Sterns, которое SEC возбуждала ранее по схожим обвинениям, SEC проиграла. Дело, возбужденное против Goldman Sachs, все еще рассматривается, причем банк пытается решить его во внесудебном порядке. Расследование, скорее всего, закончится выплатой штрафа по соглашению сторон, пишет Борис Грозовский из русского Forbes.
Источники в американской прессе, знакомые с делом, информируют, что нынешние расследования SEC находятся на зачаточном уровне и необязательно приведут к каким-либо санкциям.
В пользу того, что вся чехарда вокруг банков ничем серьезным для них не закончится, говорит реакция фондового рынка — он еле заметил негативные новости. В четверг на вечерних торгах на Нью-Йоркской бирже акции банков, замешанных в расследовании, лишь незначительно упали, сообщает The Wall Street Journal.
Банковский индекс KBW, включающий в себя акции нескольких банков, "засветившихся" в расследованиях правоохранительных органов, не опустился меньше, чем на 1,3%, и только недавно снизился на 1,1%.
Что касается акций конкретиных банков, то J.P. Morgan упал на 1,7% до $41 за акцию, Citigroup — на 1,7% до $4,11 за акцию. Акции Deutsche Bank снизились на 2.7% до $63,30, а UBS — на 1,9% до $14,69 за акцию.
Аналитик Sandler O’Neill Джефф Харте (Jeff Harte) отмечает, что новости о новых расследованиях были ожидаемы для инвесторов: SEC еще с прошлого июня начала присматриваться по крайней мере к 12 разным компаниям. "Если к 12 присматривались, то можно с полной уверенностью утверждать, что в отношении любого банка с большим пакетом коллатерализованных долговых обязательств будет по крайней мере проведено предварительное расследование", — сказал Харте, — сегодняшние новости лишь помогли уверить всех в том, что это не поход против одной компании, а проблема всей отрасли".
SEC и генеральная прокуратура Нью-Йорка не могут не понимать, что им будет крайне трудно привлечь "жирных котов" с Уолл-стрит к ответу. В случае недостатка доказательств, они не будут возбуждать дело. Тогда зачем проводятся эти расследования? У властей есть несколько веских причин.
Причина первая: Необходимо провести в Конгрессе неудобный для банков закон о реформе финансового сектора. В парламенте существует банковское лобби, действующее против принятия этого закона. Расследования могут слегка "прищучить" банки и заставить их не мешать законодателям. "Я думаю, как только закон будет принят, все претензии к банкам будут сняты", — говорит аналитик Rochdale Securities Дик Боув (Dick Bove). Чем банкам так мешает реформа? Дело в том, что в ней заложены новые принципы контроля государства за банками. В частности, согласно реформе, новые полномочия получит Федеральная резервная система: вместе с Минфином она будет отслеживать риски, угрожающие финансовой системе. Но самое "неудобное" для банков в реформе — это упразднение федерального банковского чартера – документа, дающего право на ведение банковских операций.
Причина вторая: Необходимо повысить имидж власти. Рейтинги Барака Обамы падают: их необходимо поднять зарекомендовав его в качестве главного борца с "жирными котами" с Уолл-стрит (а заодно и основными виновниками финкризиса). Кстати, причина того, что к расследованию подключилась генпрокуратура Нью-Йорка во главе с прокурором Куомо, может быть схожей: по некоторым данным, прокурор на будущих региональных выборах собирается баллотироваться в губернаторы.
