ВТБ ведет переговоры о покупке опорного банка РЖД «ТрансКредитБанка» (ТКБ). Сделку планируется закрыть в течение полугода.
О ее возможных параметрах не сообщается. ОАО "РЖД" владеет 54,4% акций кредитной организации. Об этом сообщают СМИ со ссылкой на анонимные источники, близкие к банкам. В ВТБ от комментариев отказались, получить комментарий представителя ТКБ также не удалось.
В пятницу президент ВТБ Андрей Костин заявил, что банк рассматривает возможность покупки российских банков. По его словам, ВТБ, в том числе, интересуется приобретением нишевых и кэптивных банков.
«Сейчас самая ранняя стадия переговоров. Никаких договоренностей нет, но вопрос обсуждается», — сказал он, добавив, что речь пойдет о продаже контрольного пакета (то есть пакета, принадлежащего РЖД, — 54%).
По его оценке, сделка может пройти с коэффициентом 2-2,5 к капиталу (в настоящее время — примерно 60 млрд рублей). На мой взгляд, это адекватная цена», — сообщил РИА «Новости» источник близкий к ТКБ. Оценивая вероятность сделки, он предположил, что «могут и не договориться». «Это директива государства, и с той, и с другой стороны», — добавил он.
Рустама Боташев, аналитик "ЮниКредит Секьюритиз": «Если ВТБ заплатит относительно умеренную цену по этой сделке, приобретение должно стать положительным событием для него. Сумма кредитного портфеля ТКБ составляет 215 млрд рублей, что соответствует примерно 9,4% размера кредитного портфеля ВТБ на конец 2010 года. У ВТБ имеется достаточный капитал для проведения такой сделки, и, по нашему мнению, выпуск новых акций маловероятен».
По мнению Лейлы Шарифуллиной, аналитика «Альфа-Банка», это потенциальное приобретение — логичный шаг в реализации агрессивной стратегии роста банка. На конец марта 2010 г. стоимость активов «Транскредитбанка» составляла $9,5 млрд, что на тот момент приблизительно равнялось 9% от стоимости активов ВТБ. ROE «Транскредитбанка» составляет около 25%, банк обслуживает корпоративных и розничных клиентов через 300 подразделений в российских регионах, таким образом, приобретение банка представляется соответствующим агрессивным планам стратегического роста ВТБ. В недавно объявленной стратегии на 2010- 2013 гг. ВТБ объявил о планах увеличить корпоративные и розничные кредиты в 2-3 раза, увеличить долю доходов от розничных видов деятельности до 20-25% от общей прибыли и поднять долгосрочный устойчивый коэффициент ROE выше 15%. ранее ВТБ подчеркивал, что готов покупать более мелкие банки по рыночным ценам и, учитывая текущий мультипликатор Сбербанка – 1,6x 2010E P/BV и 1,4x 2010E P/BV у ВТБ, 2-2,5x P/BV для гораздо более мелких банков представляется чересчур высоким. В любом случае, ВТБ не придется выпускать дополнительные акции для финансирования этой покупки. В конце марта банк имел примерно 200 млрд руб в наличных и высоколиквидных ценных бумагах», — отмечает эксперт.
"Мы оцениваем новость как нейтральную для котировок акций ВТБ, поскольку потенциальная предстоящая сделка пока официально не подтверждена. Мы полагаем, что приобретение Транскредитбанка способствовало бы укреплению бизнеса ВТБ. Однако наша оценка возможной сделки будет зависеть прежде всего от ее цены, которая пока неизвестна. Мы также отмечаем, что акции Транскредитбанка обращаются на ММВБ (хотя процент акций банка в свободном обращении и объемы торгов довольно незначительны), и данная новость может благоприятно отразиться на котировках бумаг банка", — отмечает Светлана Ковальская, аналитик ИК "АТОН".
