За неделю со 2 по 8 сентября Сбербанк России выдал своим корпоративным клиентам с учетом сделок по рефинансированию кредиты на сумму 57,2 млрд рублей, из них 47,3 млрд предоставлено территориальными банками для финансирования региональных предприятий.
Наибольший объем кредитов за отчетную неделю был выдан предприятиям торговли — 26,8 миллиарда рублей (в том числе предприятиям розничной торговли — пять миллиардов рублей), отрасли обрабатывающих производств — 11,2 миллиарда рублей, отрасли строительства и операций с недвижимостью — 6,1 миллиарда рублей, связи — 2,7 миллиарда рублей, сельского хозяйства — 2,4 миллиарда рублей, и электроэнергетики — два миллиарда рублей.
Транспортным предприятиям было выдано кредитов на 0,9 миллиарда рублей, займов предприятиям, занимающимся добычей полезных ископаемых, было выдано на 0,5 миллиарда рублей.
"Таким образом, темпы роста кредитов юрлиц в августе составили 2.2 %. Это отличная новость для Сбербанка, демонстрировавшего посредственную динамику корпоративного кредитного портфеля по итогам первых семи месяцев. Морозов сообщил, что по итогам восьми месяцев корпоративный кредитный портфель вырос по сравнению с началом 2010 г.
Позитивную реакцию рынка ограничит информация о том, что почти половину этого роста обеспечила одна сделка с Altimo. Сбербанк выдал кредит Altimo на сумму $ 1.5 млрд по ставке LIBOR + 5.5 п.п. под залог 25.1 % акций Мегафона. Altimo привлекает кредит Сбербанка для погашения антикризисного кредита ВЭБа. Ранее рефинансировать кредит ВЭБа Сбербанк договорился с UC RUSAL на сумму $ 4.6 млрд. Сделку планируется закрыть в сентябре. Следовательно, по итогам сентября мы можем также увидеть скачок в динамике корпоративного портфеля Сбербанка.
За счет роста крупных сделок Сбербанк решает задачу темпов роста кредитного портфеля, однако в нашем понимании эти сделки не будут способствовать удержанию чистой процентной маржи даже на текущем уровне. Пока ставка, которую платит Altimo (около 5.85 %) и будет платить RUSAL, ниже, чем общий показатель NIM Сбербанка (6.5 % за 2-й квартал), — отмечает Егор Федоров, аналитик Банка Москвы. — Более того, мы считаем, что столь крупные сделки в перспективе могут увеличить волатильность динамики кредитного портфеля. Сбербанк и ВТБ в одиночку способны осилить выдачу настолько крупных кредитов, которые не может позволить ни один другой банк в стране (типичный пример — кредит Сбербанка РУСАЛу). Конкуренция за крупных клиентов, необходимость кредитования промышленных холдингов, связанных с государством, приводит к увеличению количества таких кредитов. Учитывая мега-размер госбанков, выдача крупных кредитов не приводит к видимому росту коэффициента концентрации (и риска на одного и группу связанных заемщиков), но приводит к усилению волатильности динамики кредитного портфеля за счет досрочных погашений этих кредитов".
"Мы считаем, что динамика кредитного портфеля банков более адекватно прослеживается по портфелю частных банков, которые активно работают с малым и средним бизнесом. По нашим оценкам по итогам первых семи месяцев 2010 г. банки из Топ-40 за исключением госбанков нарастили кредитный портфель юрлиц на 9.0 %. Госбанки (Сбербанк, Группа ВТБ и РСХБ) за тот же период увеличили корпоративный кредитный портфель на 0.2 %", — добавляет эксперт.
По оперативным данным Сбербанка, крупнейшие кредиты со 2 по 8 сентября получили ОАО «Московская теплосетевая компания» — 700 млн рублей, ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России» — 441 млн, ЗАО «Торговый дом «Абсолют» − 300 млн, ОАО «Щекиноазот» — 223 млн, ООО «КДВ Групп» — 107 млн.
