KazakhGold снова перенесла сроки обратного поглощения "Полюс золота" теперь с 17 сентября на 29 октября. В результате этого поглощения акция Полюс золота должна была уйти с российских бирж.
Печальная история конфликта началась с того, что "Полюс золото" обвинила бывшего владельца Казахголд Асаубаева в фальсификации финансовых отчетов Казахголд при продаже россиянам контрольного пакета акций, а также выводе средств из этой компании. По ходу этого дела Высокий суд Лондона 23 июля вынес решение об аресте имущества и счетов семьи Асаубаевых (владеют 8,8% KazakhGold и примерно 0,5% "Полюс Золота") на $500 млн. Арест производится в качестве обеспечительной меры по иску "Полюса" (владеет 65% KazakhGold, иск подан в конце июня) к миноритариям на общую сумму $450 млн.
Примечательно, что купила то Полюс золото контрольный пакет у Асаубаева (42%) и у миноритариев за $269 млн в августе 2009 года, а обвиняет его в ущербе от завышения цены компании в размере $250 млн!!!! Как-то эти 2 цифры не очень вяжутся, даже если предположить, что Асаубаев жульничал и продавал вместо компании руины.
Мне кажется, что это обстоятельство чрезмерного иска россиян к казахской семье и показалось подозрительным казахским правоохранительным и регулирующим органам органам, что возбудило дальнейшее расследование.
Как бы то ни было, масштабные планы создания объединенной Polyus Gold с листингом на LSE и капитализацией $11 млрд. поставлены под угрозы. О начале сделки было объявлено 30 июня (должна была завершиться 17 августа), на тот момент она была одобрена российскими и казахскими регуляторами. Однако 12 июля министерство индустрии и новых технологий Казахстана аннулировало все разрешения на ранее совершенные сделки с акциями KazakhGold, а также на готовящееся обратное поглощение. Далее в конфликт вмешалось агентство республики по защите конкуренции (антимонопольное агентство) и агентство по борьбе с экономической и коррупционной преступностью. Финансовая полиция возбудила 14 июля уголовное дело в отношении менеджеров "Полюса" по подозрению в мошенничестве в рамках сделки по покупке контрольного пакета KazakhGold. В качестве основания говорится о том, что госорганы не были уведомлены о сделке и не смогли воспользоваться преимущественным правом выкупа. ( по материалам Коммерсант 26 июля 2010)
Как известно, расследование было начато финансовой полицией Казахстана после того, как она провела собственное расследование причин, по которым «Полюс Золото» не раскрыл подлинную цену покупки при получении обязательного разрешения властей в связи с приобретением 50,1 процента акций KazakhGold в июле 2009 года.
В документе отмечено, что топ-менеджеры российской компании и «другие лица путем мошенничества завладели контрольным пакетом акций KazakhGold Group Limited (50,1 процента) по заведомо заниженной стоимости в 269 миллионов долларов вместо согласованной с государственным уполномоченным органом цены в 456 миллионов долларов, тем самым безвозмездно похитили 187 миллионов долларов, принадлежащих Асаубаевым».
Как такое могло случиться? Всё очень просто и в духе детективного романа.
12 ноября 2008 года министерство энергетики и минеральных ресурсов Казахстана разрешило продажу 50,1 процента голосующих акций KazakhGold компании «Полюс Золото» за 210,86 миллиона долларов (наличными) и за акции Полюс золото на сумму в 245,08 миллиона долларов.
Величина $456 млн за 50.1% акций Казахголд показалась казахским властям очень высокой, и в министерстве отказались от ранее запланированного выкупа контрольного пакета KazakhGold. Далее же уже декабре 2008г. менеджеры в Полюс золото отказались покупать акции у акционеров Казахголд за наличные деньги и все расчёты попросили произвести акциями Полюсзолото по 0.423 акции собственной акции за одну акцию KazakhGold, или в сумме за $308 млн контрольный пакет. Ещё позже в июне они ещё раз передоговорились и как бы выкупили большую часть этих акций у акционеров Казахголд за деньги. За каждую акцию казахстанской золотодобывающей компании KazakhGold ее акционеры получат 7,18 доллара денежными средствами и 0,064 акции ОАО "Полюс Золото". На тот момент это была 55% премия к цене Казахголд на LSE. Но в итоге этой схемы Полюсзолото выкупил контрольный пакет Казахголд за $269 млн, заявив ранее властям, что покупает его за $456 млн. Заметим, что Асаубаев в перепитии договоренностей россиян с властями не посвящался.
В этой ситуации, когда, по сути, со стороны менеджмента произошёл своего рода подлог обязательств, казахские власти вполне могут заявить, что теперь они выкупают проданный актив у Полюс золото за эти самые фактические $269 млн… Ведь это же меньше, чем $456 млн…. Другой вопрос — надо это им или не надо, нужен им этот актив или не нужен..
В 2009 году выручка (МСФО) – Казахголд была $58,4 млн, убыток – $142,9 млн.Кажется, при таких показателях, что уплаченная цена в $269 млн была тоже довольно щедрой. Неслучайно по мере того, как цена акции Казахголд на бирже неуклонно падала, Полюс золото старался пересмотреть условия сделки. Однако, видимо, оно недооценивала фактор отношения с властями, считая, что официального объявления в печати об изменении условий покупки контрольного пакета будет для казахских чиновников достаточно. Скорее всего, так и было, но только до поры до времени.
