Помимо долларовых облигаций Россия может разместить евробонды. Кроме того, Минфин планирует разместить 30-летние государственные облигации. По мнению экспертов, это может привести к снижению кредитных рейтингов России.
Помимо пяти и десятилетними облигациями Минфин рассматривает возможность размещения бумаг со сроком погашения 30 лет. Кроме того, помимо долларовых, могут быть выпущены еврооблигации. Использовать иные валюты и меньшие сроки погашения министерство считает нецелесообразным.
Целью займов, помимо привлечения средств дешевле, чем это возможно в РФ, является поддержание репрезентативной кривой доходности по государственным долговым обязательствам в иностранной валюте, пишет РИА Новости. Это, по мнению Минфина, необходимо для формирования адекватных ориентиров для российских заемщиков. Ранее примеру министерства последовали государственные ВЭБ и Сбербанк. Согласно проекту бюджета на будущий год, Россия будет занимать на международных рынках капитала около $7 млрд ежегодно.
«На 2011 год планируется дефицит бюджета около 1,9 трлн руб., а на 2012 год – 1,6 трлн руб., при этом расходы уменьшать не планируется. С учетом того, что на 1 сентября 2010 года объем Резервного фонда составлял 1,229 трлн руб., скорее всего, средства Резервного фонда будут израсходованы уже в 2011 году. Для финансирования дефицита бюджета придется прибегать к постоянным заимствованиям. Конечно, на внутреннем рынке ежегодно привлекать около $50 млрд невозможно, поэтому Минфин вынужден выходить на международные рынки», — комментирует предложение министерства финансов аналитик «Инвесткафе» Антон Сафонов.
При этом эксперт отмечает, что такие долги могут повредить кредитному рейтингу России. «Такие масштабные заимствования в течение нескольких лет подряд могут привести к снижение рейтинга России со стороны международных агентств, — отмечает он. — Правительство планирует сокращение бюджетных расходов до 19% ВВП к 2013 году, но этого явно недостаточно. Необходимы срочные меры по сокращению бюджетных расходов в ближайшие года».
В свою очередь, глава Минфина Алексей Кудрин, напротив, надеется на повышение рейтингов нашей страны. "У нас не только не был понижен рейтинг в период кризиса, но в ближайшие год-два мы ожидаем повышения кредитного рейтинга России. Мы перешли в новую категорию игроков, мы стали более надежным рынком", — заявил он на днях.
Отметим, российская столица также прибегает к займам. Однако последние планируемые облигации выпустят для внутреннего рынка. Их сумма составит 7,094 млрд рублей с 16 ноября 2015 года. Fitch Ratings сегодня присвоил им погашением Fitch присвоило облигациям Москвы на 7,094 млрд руб. рейтинг «BBB» долгосрочный рейтинг в национальной валюте «BBB» и национальный долгосрочный рейтинг «AAA(rus)».
Облигации имеют фиксированный купон с понижающейся ставкой. По итогам аукциона 22 сентября 2010 г. доходность облигаций была установлена на уровне 7,48% годовых. Поступления от эмиссии облигаций будут использованы для рефинансирования задолженности с наступающими сроками погашения и для финансирования капитальных расходов.
