Внешние факторы, свидетельствующие о росте кредитных портфелей, не отражают ситуацию на данном рынке в полной мере.
Таково мнение Никиты Масленникова, советника Института современного развития, участника цикла "Финансовые форумы 2011" агентства "Национальные Бизнес Форумы", в рамках которого недавно прошла конференция "Финансовый мезанизм: от кредитного брокера до коллектора". Г-н Масленников убежден, что современное состояние рынка пока нельзя назвать устойчивым. Безусловно, прогресс есть.
"Если увидеть тенденцию роста кредитования юридических и физических лиц, то мы заметим, что с начала года, и особенно в мае, число кредитных портфелей увеличивалось. С начала года рост составил 7%, это довольно ощутимая цифра. Если тенденция сохранится в таком ключе, есть основания полагать, что годовой прогноз ЦБ в 15% окажется верным".
Несмотря на такой приятный момент, у советника ИНСОР, возникают вопросы качества этих кредитов. Что касается кредитов нефинансового сектора, их современное качество характеризуют три обстоятельства.
Первое — резко возросла конкуренция за нормального заемщика, этот факт на сегодняшний день очевиден. Это выражается в снижении кредитной ставки, которая уже вышла на уровень 8.4%, похудев за полтора года похудела на 7-8%. "Это серьезный рубеж", — констатирует эксперт.
Второе обстоятельство говорит о том, что за внешним благостным фоном просматривается напряженность. Значительная часть кредитов представляет собой реструктуризацию старой задолженности. Доля таких кредитов в разных банках колеблется от 60% до 80%, что, в свою очередь, сказывается на инвестиционном застое. Поэтому инвестиционное кредитование не просматривается как очевидная тенденция.
Третье обстоятельство заключается в заметном увеличении краткосрочных ссуд (на срок до одного года). Тем временем число долгосрочных кредитов снижается. Как следствие последних двух обстоятельств создается картина того что инвестиционный спрос существует, но его не видно.
"Кроме того, у самих банков есть задел достаточной ликвидности и ЦБ делает все, чтобы удержать эти деньги внутри банковских структур путем повышения своих депозитных ставок. Таким образом, получается парадоксальная ситуация — с одной стороны, деньги в банковской системе есть, она вышла на докризисные показатели, с другой — она не может быть генератором нового экономического драйва", — говорит г-н Масленников.
Для того чтобы в России реально увеличилось число кредитных портфелей, предприятия должны брать кредиты под технологическую модернизацию, в том числе и под иностранное оборудование. С другой стороны, банкам это тоже выгодно — у них есть избыточная ликвидность, которая позволяет под низкий процент получить соответствующий кредитный продукт. Казалось бы, в этих условиях рост кредитов должен был быть достаточно интенсивным, но это пока это существует на уровне рабочей гипотезы.
"В любом случае, результат распространения такой практики мы увидим не ранее второго-третьего квартала текущего года, после чего мы сможем сделать соответствующие выводы и предложить новые способы роста числа кредитных портфелей", — заключил г-н Масленников.
