Несмотря на попытки роста, негативная динамика финансовых рынков по всему миру, отсутствие положительных новостей и неблагоприятная конъюнктура заставили российский рынок завершить неделю на минорной ноте.
В понедельник российский рынок акций вновь корректировался, не найдя поводов для продолжения роста прошлой недели. Фон на открытие торгов носил умеренно-негативный характер. В пятницу на американских фондовых площадках преобладала негативная конъюнктура, индекс S&P500 потерял порядка 1%, а аутсайдерами стали акции авто-производителей и финансового сектора. На биржах Азии наблюдалось снижение котировок на фоне рекордного с 1974 года квартального сокращения ВВП Японии. Японский индекс Никкей потерял 0,37%. Фьючерсы на нефть марки Брент торговались в первой половине дня в районе $45 за баррель, но к вечеру оказались под давлением, как и большинство фьючерсов на металлы. Снижению цен на сырьевых площадках способствовали негативные данные по европейской экономике, вызвавшие укрепление доллара к евро на международном валютном рынке. В то же время укрепление рубля к бивалютной корзине приостановилось, поскольку на более низких уровнях участники рынка ожидают вмешательства Центробанка. Впрочем, в виду приближения периода налоговых выплат рубль может еще несколько укрепиться, вновь протестировав на прочность уровень 39 рублей за бивалютную корзину. Американские биржи в понедельник были закрыты. Отсутствие этого важного внешнего ориентира в большинстве случаев шло на пользу российскому рынку, однако в понедельник стремление зафиксировать прибыль после бурного роста возобладало. Открытие на российских биржах произошло в плюсе, однако вскоре, под воздействием негативной динамики европейских бирж и фьючерсов на индексы США, а также укрепления доллара к евро индексы сползли в красную зону. Лучше рынка смотрелись генерирующие и телекоммуникационные компании, в то время как недавние лидеры – бумаги машиностроителей, металлургии, банков и нефтегазового сектора оказались среди лидеров снижения. Лидером снижения стали акции КАМАЗа, подешевевшие на 6,9%. Лидером роста стали акции ТГК-10, подорожавшие на 20,6%. На закрытие сессии понедельника индекс РТС снизился на 2,39% до 609 пунктов, индекс ММВБ потерял 2,7% откатившись до 711 пунктов.
Во вторник российский рынок акций с утра продолжил начатое накануне снижение, которое во второй половине дня приобрело обвальный характер. Фон на открытие российской сессии носил ярко выраженный негативный характер. Накануне американские биржи были закрыты на выходные. На фондовых площадках Азии во вторник преобладала негативная конъюнктура в условиях ожиданий усугубления глобальной рецессии. Японский индекс Никкей потерял 1,35%, наибольшие потери понес индекс гонконгской биржи, в плюсе из всех азиатских площадок закрылись только торги в Пекине. На товарных рынках уверенно росло золото, превысившее отметку в $970 за унцию, что является еще одним подтверждением негативного взгляда инвесторов на перспективы мировой экономики. За ним подтягивались котировки серебра, палладия и платины. Цены практически на все промышленные цветные металлы снижались на новых опасениях падения спроса. Нефтяные фьючерсы также дешевели, пустившись почти до 41 доллара за баррель марки Брент под давлением укрепления доллара к основным валютам, в первую очередь евро. Открытие российских бирж прошло в минусе порядка 2% и в дальнейшем снижение продолжилось на фоне падения европейских бирж и фьючерсов на индексы США. Также определенное давление на российский рынок оказывала новая волна ослабления рубля к бивалютной корзине. В связи со снижением технических индексов более чем на 5% торги в РТС и на ММВБ с 16.05 приостановлены на час. Однако и после возобновления торгов понижательный настрой сохранился. Открытие в минусе более 2% американских площадок подстегнуло продажи в российских акциях. Особенно активные продажи наблюдались в ликвидных бумагах, лидировавших на прошлой неделе, под сильным давлением оказались акции банков, нефтегазового сектора. В плюсе смогли закрыться немногие бумаги, в том числе и поддержанные ростом цен на драгметаллы Полюс Золото и Полиметалл, прибавившие 5,4% и 1,5% соответственно. По итогам сессии вторника индекс РТС снизился на 9,4% до 552 пунктов, индекс ММВБ потерял 9,38% откатившись до 645 пунктов.
В среду российский фондовый рынок показал высокую волатильность. С утра биржевые индексы продолжили интенсивное снижение на ухудшающемся внешнем фоне. Затем близость психологически важных уровней поддержки 500 пунктов по РТС и 600 пунктов по ММВБ заставила их отскочить наверх, и после затухающих колебательных движений стабилизироваться. Фон на открытие российских торгов носил резко негативный характер. Американские фондовые индексы накануне резко снизились на ожиданиях усугубления рецессии и потенциального снижения рейтингов глобальных банков. Индекс S&P500 потерял 4,5%, а хуже рынка выглядели акции банков и машиностроительных компаний. На фондовых площадках Азии преобладала негативная динамика котировок, однако, масштабы снижения были существенно более скромными. Японский индекс Никкей потерял 1,45%. Товарные рынки с утра фиксировали массовое падение котировок, нефтяные фьючерсы опускались до уровня $38-41 за баррель. Исключение по-прежнему составляло золото, державшееся у отметки в $970 за тройскую унцию. Во второй половине дня конъюнктура сырьевых площадок несколько изменилась и большинство сырьевых позиций вышли в плюс на фоне некоторого укрепления евро к доллару. Российские биржи открылись разнонаправленно, но вскоре активные продажи возобновились, чему способствовала новая резкая атака на рубль в валютной секции, в результате которой курс рубля к бивалютной корзине вновь приблизился к отметке 41 рубль. Торги на ММВБ в виду снижения технического индекса более чем на 5% с 13.05 мск вновь были остановлены на час.. После возобновления торгов индекс ММВБ начал активно отыгрывать потери на фоне улучшения сырьевой конъюнктуры. Индекс ММВБ смог отыграть 5%, однако восходящее движение было недолгим. Вышедшие данные американской макростатитики показали большее чем ожидалось снижение промпроизводства и начатых строительством домов, рост экспортных и меньшее чем ожидалось снижение импортных цен. Ввиду выхода таких данных американский рынок вскоре после открытия ушел в минус, за ним покатились и цены на нефть. Тем не менее российский рынок смог закрыться лучше дневных минимумов. Лидером снижения стали недавние фавориты – акции Ростелекома, подешевевшие на 8,4%, лучше рынка смотрелись акции энергетики и золотобытчиков. По итогам сессии среды индекс РТС снизился на 5% до 524 пунктов, индекс ММВБ потерял 2,6% откатившись до 627 пунктов, что на 3,5% лучше уровней на момент остановки торгов днем.
В четверг на российских фондовых площадках наблюдались интенсивные покупки по широкому спектру ликвидных бумаг, существенно подешевевших в последние сессии. Фон на открытие торгов носил умеренно негативный характер, однако в условиях назревшей повышательной коррекции инвесторы проигнорировали зарубежный негатив. Накануне американские фондовые индексы не зафиксировали существенных изменений. По-прежнему среди аутсайдеров выделялись акции финансового сектора и автомобилестроения. Азиатские индексы торговались преимущественно в положительном диапазоне, на ожиданиях расширения плана поддержки экономики Китая. Японский индекс Никкей прибавил 0,3%. На товарных рынках цены на промышленные цветные металлы стабилизировались, а нефтяные фьючерсы опустились до уровня $37-40 но в течение российской сессии активно подрастали, прибавляя более 4%. Открытие российских бирж прошло в плюсе и на фоне позитивной динамики зарубежных бирж и сырьевых цен рост продолжился. Росли котировки всех ликвидных бумаг, чему способствовало укрепление рубля к бивалютной корзине, лучше рынка смотрелись нефтегазовый и металлургический сектора Лишь в последний час торгов индекс ММВБ откатился от дневных максимумов на фоне новых порций разочаровывающей макростатистики из США. Цены производителей в США выросли на 0,8% в то время как ожидался рост на 0,3%. Обычно трактуемый как позитивный данный сигнал был воспринят рынком неоднозначно – существенное превышение говорит о непрогнозируемости экономической ситуации и в условиях сокращения производства рост цен производителей может трактоваться как стагфляция. Количество заявок на пособие по безработице на прошлой неделе в Америке составило 627 тысяч против предыдущего результата 623 тысячи и ожиданий 620 тысяч. Более-менее позитивными для российского рынка оказались данные о запасах топлива в США, впервые за длительный период показавшие сокращение, в то время как ожидался рост. Это поддержало спрос на сырьевых площадках. На закрытие сессии четверга индекс РТС вырос на 4,76% до 549 пунктов, индекс ММВБ прибавил 2,95%, превысив 646 пунктов, что более чем на 2% ниже дневных максимумов.
В пятницу российский рынок вновь демонстрировал снижение, отыгрывая отрицательную динамику мировых рынков. Негатив задали результаты закрытия американских рынков — под давлением неутешительной макроэкономической статистики индекс широкого рынка S&P500 потерял 1,2%, индекс Доу-Джонса обновил 7-летние минимумы, снизившись ниже уровня 7500 пунктов. На биржах Азии также наблюдалось снижение котировок, обусловленное обеспокоенностью инвесторов снижением прибыли и способностью компаний эффективно рефинансировать задолженность, японский индекс Никкей потерял 1,86%. Накануне новость о сокращении запасов нефти в США способствовала локальному росту нефтяных фьючерсов до уровня $42, однако в пятницу нефтяные цены скорректировались до отметки $40 за баррель марки Брент. Российские биржи открылись интенсивным снижением, но затем перешли в боковое движение на фоне продолжающегося укрепления рубля. Во второй половине торговой сессии снижение возобновилось, усиленное отрицательной динамикой фьючерсов на американские индексы, на рынок влияло нежелание инвесторов «оставаться в бумагах» на длинные выходные, ситуацию усугубляли проблемы с рублевой ликвидностью, т.к. сейчас, в преддверии уплаты налогов, идет вывод рублевых средств.
Лидерами на фоне продолжения роста цен на золото, приблизившихся к психологически важной отметке 1000 долларов за тройскую унцию, смотрелись акции золотодобывающих компаний. Акции Полиметалла выросли на 10%, бумаги «Полюс-золота» прибавили 2,8%. Хуже рынка смотрелись акции российского телекоммуникационного сектора, на фоне снижения нефтяных цен распродажи присутствовали в бумагах нефтегазовых компаний.
На закрытие торговой сессии пятницы индекс РТС снизился на 5,8% до 517 пунктов, индекс ММВБ потерял 2,2%, откатившись до 631 пункта. Впереди инвесторов ждут выходные, после которых рынок, видимо, будет тестировать уровень поддержки 500 пунктов по индексу РТС. В ближайшей перспективе рынок по-прежнему будет зависим от новостей с внешних площадок. Более подробную информацию вы можете узнать на сайте инвестиционной компании «Финам».
