Завтра Газпром нефть опубликует результаты за 3 квартал 2009 г. по US GAAP. Согласно нашим прогнозам, операционная прибыль корпорации за 3К09 вырастет на 9% относительно 2 квартала.
"По нашим оценкам, выручка Газпром нефти в 3К может вырасти относительно предыдущего квартала на 30% и составить $6,73 млрд благодаря росту объемов нефтедобычи и консолидации в финансовой отчетности показателей Sibir Energy. Однако увеличение экспортных пошлин и расходов на уплату НДПИ, а также расходов на переработку может поднять совокупные затраты до $5,8 млрд (+34% ко 2 кварталу). Согласно нашему прогнозу, операционная прибыль Газпром нефти составит $961 млн (+9% ко 2К), в то время как чистая прибыль может снизиться в квартальном исчислении на 34% до $799 млн, в основном благодаря однократному неоперационному доходу в размере $486 млн, отраженному в отчетности за 2К09. По нашим оценкам, рентабельность чистой прибыли компании за 3К может сократиться с 24% до 12%", — комментируют Наталья Мильчакова, Вадим Митрошин, аналитики ФК «ОТКРЫТИЕ».
