ИХ «ФИНАМ» подвел итоги индивидуального доверительного управления активами в 2009 году. За этот период все доступные клиентам инвестиционного холдинга стратегии продемонстрировали существенную положительную доходность.
Наиболее заметную динамику показали портфели, в структуре которых большую долю занимают акции, прежде всего, второго эшелона. Лидером стала стратегия «Долгосрочный рост».
В прошедшем году средняя стоимость сформированных в ее рамках портфелей выросла на 267%. Высокие показатели стратегии «Долгосрочный рост» связаны с вложением средств только в акции, существенная часть из которых приходится на низколиквидные ценные бумаги. Другие подходы к управлению активами, основанные на фундаментальном анализе и делающие ставку на долевые инструменты, также принесли клиентам «ФИНАМа» существенную доходность. В частности, в 2009 году она составила 108% для стратегии «Агрессивная» и 79% для стратегии «Сбалансированная».
Стратегия «Консервативная» ориентирована на минимальный риск просадки капитала, большая часть средств в ее рамках направляется на приобретение долговых бумаг первоклассных эмитентов. Несмотря на это, с начала года она выглядит заметно лучше альтернативных направлений вложения средств, в частности, банковских депозитов. За год стоимость консервативных портфелей «ФИНАМа» выросла на 44%.
В 2009 году инвестиционный холдинг «ФИНАМ» представил своим клиентам несколько инновационных стратегий управления активами, сочетающих в себе фундаментальный анализ и передовые идеи портфельного менеджмента. Все они позволили увеличить стоимость клиентских портфелей. Наиболее высокую динамику показала стратегия «Гибкая сила», годовая доходность по которой составила 178%. «Все преимущества» (она, в частности, доступна клиентам УК «Финам Менеджмент», пользующимся услугой «ДУ-Лайт») и «Семь самураев» позволили инвесторам заработать за год 137% и 88% соответственно.
Хорошую эффективность продемонстрировали и подходы к управлению активами, ориентированные преимущественно на математические методы. Лучший показатель по ним в прошлом году достиг 144%.
«Думаю, итоги нашей работы можно расценить как позитивные. Разработанная нами многоуровневая система риск-менеджмента помогла избежать большой просадки капитала в 2008 году, а высокая доходность прошлого года позволила нашим клиентам получить привлекательную долгосрочную доходность. За три года она, в зависмости от стратегии, находится в диапазоне 37-247%. Это значит, что мы выполнили свою основную задачу защиты и увеличения капитала инвесторов, которые смогли получить доход, превосходящий показатели большинства других направлений вложения средств», — говорит руководитель отдела классического рынка ИК «ФИНАМ» Василий Коновалов.
«После преодоления наиболее острой фазы глобального экономического кризиса в 2009 году мы с уверенностью смотрим в 2010 год, ожидая развития процессов восстановления в экономике. По нашим оценкам, в условиях сохранения низких процентных ставок и ускорения темпов роста экономик развивающихся стран, интерес инвесторов продолжит смещаться в сторону развивающихся рынков, и Россия не останется в стороне. Среди главных бенефициаров развития процесса восстановления экономики мы выделяем банки и производителей базовых металлов, которые способны значительно улучшить финансовые результаты в 2010 году. Мы планируем увеличить долю этих секторов в нашем инвестиционном портфеле», — рассказывает стратег ИК «ФИНАМ» Владимир Сергиевский.
