На банковском фронте США произошли весьма важные события, которые косвенно могут повлиять и на российский фондовый рынок.
Бывший глава ФРС США Пол Волкер выступил во вторник перед сенаторами и призвал ввести ограничения на банковские операции на финансовых рынках. Мнения по поводу данных предложений разделились: например, лидер республиканцев в Банковском комитете Сената Ричард Шелби высказался резко против них, а вот председатель комитета Кристофер Додд высказался в поддержку этой инициативы. Администрация Барака Обамы продолжает настаивать на введении данных ограничений. Напомним, предлагается запретить банкам участвовать в капитале хедж-фондов и фондов прямых инвестиций, запретить банкам торговать на финансовых рынках за счёт собственных средств, если это не сопряжено с оказанием услуг клиентам.
Эксперты поясняют: спор вокруг данного законопроекта разворачивается, во-первых, из-за политической подоплеки. «Банковский сектор США в ближайшее время станет полем битвы между республиканцами и демократами за голоса на ноябрьских выборах в Конгресс, — убеждены аналитики ИФК «Солид». — Для демократов поражение их кандидата в Сенат от Массачусетса стало неприятной неожиданностью, рейтинг Барака Обамы непрерывно снижается, поэтому Демократическая партия в лице своих представителей во власти будет стремиться завоевать доверие американцев, даже если для этого придётся пойти на конфронтацию с Wall Street. Республиканцы вряд ли так просто согласятся с законодательными инициативами Барака Обамы».
Если Сенат примет документ, это может сказаться и на притоке инвестиций на российский фондовый рынок. «Под прицелом могут находиться акции финансового сектора, поскольку в эти дни Сенат рассматривает детали плана по ограничению активности банков при работе с рисковыми финансовыми инструментами, — поясняет Екатерина Белова, аналитик ФГ «Частный поверенный». – Для российских кредитных организаций как таковых это не несет серьезных угроз, однако для рынка в целом ужесточение регулирования может означать отток средств иностранных инвесторов, и подобные перспективы будут оказывать давление на индексы».
Положительно этот законопроект оценивают те, кто считает, что именно спекуляции на фондовом рынке и породили кризис во всем мире. «Я считаю, что это безусловно положительная инициатива, — говорит Георгий Писков, председатель совета директоров Юниаструм Банка, председатель комиссии по работе с проблемными активами АРБ. — По разным оценкам, до 10-15% процентов доходов банков США приходится на спекулятивные операции за свой счет, в то время как гигантские суммарные риски, связанные с такими операциями, проявили себя во время нынешнего кризиса, поставив на колени всю мировую банковскую систему и приведя к кредитному "голоду" экономику как развивающихся стран, так и ведущих мировых держав».
Если реформа Обамы пройдет, то следующим логическим шагом «бойца с банкирами» станет дробление огромных транснациональных финиститутов. Давно доказано, что монополии (олигополии) снижают эффективность экономики, приводит к огромным потерям благосостояния общества и уязвимости экономической системы. Поэтому, зная решимость американского президента, в скором времени «жирные коты с Уолл-стрит» вполне могут сесть на «диету». И эта диета очевидным образом пойдет на пользу, как американскому обществу, так и мировой экономической системе в целом.
