Fitch Ratings присвоило банку AGBank (Азербайджан) долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») в иностранной валюте «B-» (B минус). Полный список рейтинговых действий приведен в конце данного сообщения.
Рейтинги принимают во внимание небольшой размер банка по международным стандартам, существенную концентрацию кредитного портфеля и базы депозитов, потенциально уязвимую ликвидность, риски, связанные с недавним быстрым ростом, невысокую капитализацию и недостатки операционной среды. Рейтинги также учитывают приемлемое на сегодня качество активов AGBank согласно отчетности и относительную стабильность депозитов, а также потенциальную поддержку в плане фондирования и управления банком со стороны миноритарного владельца банка Международной финансовой корпорации («МФК»).
При этом краткосрочный риск ликвидности является значительным. На конец 3 квартала 2008 года 18% обязательств банка приходилось на долю международных контрагентов. При этом почти половина данной суммы (или 8% пассивов) относится к крупному депозиту одного международного банка, срок которого истекает в январе 2009 г., что обусловливает потенциальную уязвимость ликвидности. Тем не менее, относительная стабильность клиентского фондирования на сегодняшний день, а также краткосрочный характер кредитного портфеля отчасти сглаживают риск ликвидности. Успешное завершение переговоров с МФК о получении субординированного кредита на сумму $15 млн сроком до 10 лет могло бы укрепить позиции ликвидности AGBank.
Капитализация AGBank в 2008 г. была поддержана за счет взноса капитала и нераспределенной прибыли. На конец 3 квартала 2008 г. показатели достаточности капитала 1 уровня и общего капитала у банка составляли соответственно 12,4% и 15,1%, а показатель регулятивного капитала Fitch был равен 14,3% (капитал 2 уровня включает, главным образом, прибыль текущего года и общие резервы). С учетом недостатков операционной среды, быстрого роста активов, низкого уровня свободного капитала и существенной концентрации баланса Fitch считает капитализацию AGBank невысокой.
В последние годы доля проблемных кредитов (к которым относятся кредиты с просрочкой более 90 дней) в портфеле сокращалась, однако частично такое снижение было связано с ростом кредитного портфеля, и проблемные кредиты по-прежнему занимают существенную часть портфеля: 3,1% всего кредитного портфеля на конец 3 кв. 2008 г. По информации, которую Fitch получило от банка, на середину ноября 2008 г. часть таких обесцененных кредитов была погашена. Хотя кредитный портфель имеет хороший уровень обеспечения, и создан достаточный резерв под обесценение относительно текущего уровня обесценения кредитов, по мнению Fitch, по мере проверки временем кредитного портфеля в существующей сложной конъюнктуре, дополнительные потери могут быть значительными относительно капитала банка.
Негативное давление на рейтинги возможно в случае существенного ослабления ликвидности или качества активов банка. Давление на рейтинги в сторону повышения маловероятно в среднесрочной перспективе ввиду существенных слабых сторон кредитоспособности банка и неопределенности относительно влияния глобальной рецессии на экономику Азербайджана.
AGBank является десятым крупнейшим банком в Азербайджане по величине активов, и его деятельность сфокусирована на кредитовании малого и среднего бизнеса. На конец 3 кв. 2008 г. банк занимал 2% рынка по доле активов банковской системы и имел 5-процентную долю рынка по объему розничных депозитов. По информации Fitch, банк находится под контролем двух физических лиц: Чингиза Асадуллаева - членa парламента Азербайджана и председателя Попечительского совета Фонда страхования вкладов, контролирующего 25,3% акций, и Фарзуллы Юсифова , владеющего 22,4% акций. Другими крупными акционерами являются МФК (17,5%) и Kazimir Partners (10%).
