Глава хедж-фонда Джон Полсон в 2010 году заработал более $5 млрд — рекорд годовой прибыли в инвестиционной истории. В 2010 году Полсону удалось получить большую прибыль, чем в 2007 году, когда он сделал $4 млрд на "шортах" на рынке субстандартного ипотечного кредитования. Финам.инфо публикует перевод статьи The Wall Street Journal, в которой объясняется, на чем Полсон, которого сравнивают с Джорджем Соросом, заработал в 2010 году.
Пример Полсона доказывает, что прибыли продолжают накапливаться в руках элиты управляющих хедж-фондами. Не один только глава Paulson & Co в 2010 году показал хорошие результаты. Основатель Appaloosa Management Дэвид Теппер (David Tepper) и глава Bridgewater Associates Рей Далио (Ray Dalio) в прошлом году заработали между 2 и 3 млрд долларов каждый. Основатель Renaissance Technologies LLC Джеймс Симмонс (James Simons) также получил прибыль в этом диапазоне.
Для контраста, самый прибыльный инвестиционный банк Уолл-стрит Goldman Sachs в 2010 году заплатил 36 тысячам своих работников в общей сложности всего $8,35 млрд. 76-летний Джеймс Горман, исполнительный директор инвестиционного банка Morgan Stanley, как ожидается, получит компенсацию менее 15 млн. долл. США за 2010 год.
Полсон и другие управляющие хедж-фондов редко получают прибыль деньгами. Часть их доходов — это так называемая "бумажная" прибыль, которая отражает растущую стоимость активов их фирм. Другая часть прибыли идет от инвестиций, большая часть которых возвращается обратно в фонды.
Полсон и другие топ-менеджеры сделали выигрышные вложения в сырьевые товары, акции компаний развивающихся рынков, акции банков и государственные облигации США. Эти шаги, плюс прибыльный обмен акциями с другими фондами, объясняют успешность хедж-фондов в 2010 году. Часть прибыли Полсона объясняется выгодными вложениям в золото. Встревожившись слабостью доллара и других валют, он деноминировал свои активы в золото. Поскольку цены на золото в прошлом году росли, его деноминированные в золоте версии активов выросли в цене на 45%.
в целом в 2010 году активы под управлением хедж-фондов выросли до почти рекордных $ 1,92 трлн, что на 20% по сравнению с прошлым годом. Активы подскочили почти на $ 150 млрд. только за четвертый квартал — это крупнейший квартальный рост в истории в соответствии с Hedge Fund Research, Inc.
Тем не менее, по данным исследовательской фирмы в среднем каждый фонд получил только 10,49% прибыли в прошлом году. Это значительно ниже 15-процентного прироста индекса Standard & Poor’s 500. Этот факт заставляет задумываться, насколько хедж-фонды эффективно распоряжаются притоком свежих денег.
