Во 2 квартале 2009 г. выручка Сургутнефтегаза выросла на 38% по сравнению с 1 кварталом и составила $4 млрд, что было обусловлено, главным образом, ростом цен на нефть, поскольку компания сократила добычу нефти на 5% к предыдущему кварталу. Однако чистая прибыль Сургутнефтегаза упала на 88% в квартальном исчислении – приблизительно до $257 млн.
Такой результат связан с 50%-ным сокращением неоперационных доходов во 2 квартале, которые снизились до $2,3 млрд, комментирует Наталья Мильчакова, Иван Дончаков, аналитки ФК "ОТКРЫТИЕ". Тем временем, неоперационные расходы увеличились на 5% по сравнению с 1 кварталом и составили $3,7 млрд, в основном, за счет укрепления рубля. В 1 половине 2009 г. "кэш" Сургута (включает денежные средства, краткосрочные инвестиции и долгосрочные финансовые вложения) увеличился на 3% по сравнению с аналогичным период ом прошлого года – до $20 млрд. Стоит отметить, что, согласно опубликованному ранее сообщению Сургутнефтегаза, покупка миноритарного пакета акций венгерской MOL была завершена 9 апреля 2009 г. Поскольку сделка была непрозрачной, нам сложно оценить ее влияние на финансовые показатели Сургутнефтегаза по РСБУ за 2 квартал 2009 г.
"Мы считаем данные результаты краткосрочным позитивом для акций компании. Наша долгосрочная целевая цена обыкновенных акций Сургутнефтегаза составляет $1, рекомендация – "Покупать", — заключили аналитики.
