Аналитики ведущих рейтинговых агентств полагают, что для поддержки банков в РФ необходимо резервировать средства, почти втрое превышающие размеры запланированной господдержки банковского сектора до конца 2010 года. "Более того, ситуация в США и Восточной Европе продолжает вызывать опасения и, в случае ее резкого ухудшения, может подтолкнуть к обострению кризиса в России», — говорит руководитель службы «Ваш личный банкир» Евгений Тарасов.
Аналитики службы изучили и систематизировали аргументы «сторонников второй волны», а также выявили факты, которые могут послужить их подтверждением.
1) Пик роста задолженности придется на осень 2009 и может привести к массовым банкротствам банков и кризису неплатежей: по оценкам аналитиков, объем долгов компаний, которые необходимо вернуть банкам, удвоится в третьем квартале и затем еще раз удвоится в четвертом. Так, если во втором квартале этот показатель равнялся $13 млрд, то на два последующих периода приходятся $26 млрд и $55 млрд соответственно.
2) Объем “плохих долгов” у банков продолжает быстро увеличиваться и угрожает стабильности всей банковской системы: по данным ЦБ, просроченная задолженность выросла на 95% с 2,1% в январе до 4,1% в июле. По оценкам экспертов, объем реальный просроченной задолженности уже составляет 15-20%, однако нет уверенности, что и эти цифры отражают фактическое положение дел, так как неизвестно, насколько высока доля тех банков, которые заранее проводят реструктуризацию заведомо невозвратных кредитов.
3) Накопленная прибыль банков с начала года продолжает стремительно сокращаться: по данным ЦБ, если в апреле этот показатель составил 58,2 млрд руб, то в июне он равнялся 37 млрд руб, а в июле и вовсе уменьшился до 6,8 млрд руб.
4) Кредитный рынок для реального сектора продолжает оставаться замороженным: многие бизнесы не могут кредитоваться по текущим ставкам. По оценкам экспертов, чтобы взять кредит под 17-18% годовых, норма прибыли заемщика должна составлять порядка 30%. В условиях кризиса для многих компаний это недостижимо.
5) Банковская система рассчитывает на господдержку, но ее размеры могут оказаться недостаточными: несмотря на то, что Минфин планирует до конца года направить на докапитализацию банковского сектора 210 млрд руб, а в следующем — 250 млрд руб. Агентство Fitch ожидает, что банкам потребуется докапитализация в размере чуть более $20 млрд в 2009 году
6) “Вторая волна” может начаться в США и/или Восточной Европе и подтолкнет к обострению кризиса в России: в США с начала года обанкротились 72 банка, более 150 имеют уровень “плохих” долгов 5% и более, более 300 банков занесены в список Минфина, как проблемные. Так как количество ипотечных домов, перешедших к американским банкам, продолжает увеличиваться (всего с начала года 1,9 млн домов, из них 336 тыс — в июне, 360 тыс — в июле), то возможна новая волна снижения цен на недвижимость, что приведет к новым банкротствам банков. Министерство Финансов Латвии в августе заявило о возможном дефолте до конца года. Если это произойдет, то, по мнению МВФ, может начаться цепная реакция дефолтов — Литва, Эстония, Венгрия. Тогда под угрозой банкротства окажутся скандинавские и австрийские банки — наиболее активные игроки на этих рынках.
В дополнение к этим аргументам многие эксперты считают, что текущее повышение цен на нефть (более 70$ за баррель), которое поддерживает и стабилизирует российскую экономику, является спекулятивным и может в любой момент смениться резким падением.
По материалам службы «Ваш личный банкир»
