Управляющая компания «Финам Менеджмент» (входит в состав инвестиционного холдинга «ФИНАМ») подвела итоги работы ЗПИФа венчурных инвестиций «Финам – Информационные технологии» в 2008 году. За данный период стоимость чистых активов фонда выросла более чем на 50% — до 2,48 млрд. рублей. Паи ЗПИФа также продемонстрировали динамику существенно лучше рынка.
Закрытый паевой инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций «Финам – Информационные технологии» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 20 декабря 2005 года № 0446-78559613) был сформирован в начале 2006 года. Он инвестирует средства в различные проекты в сфере высоких технологий. В частности, он напрямую и опосредованно входит в капитал компаний «Мамба», «Ашманов и партнеры», «Манимэйл», Badoo.com и др. По данным на 31.12.2008 стоимость одного пая фонда составила 14 674,74 рубля. Паи ЗПИФа торгуют на ММВБ, тикер — iЗПИФФинИТ.
В 2008 году индекс РТС – базовый индикатор российского фондового рынка – потерял более 70%. За этот период паи фонда «Финам – Информационные технологии» подорожали на 52,71%. В рамках обращения на ММВБ стоимость паев за год выросла на 28%. Отставание биржевых котировок от оценочной стоимости связано с общей негативной конъюнктурой рынка ценных бумаг, вынудившей ряд инвесторов закрыть свои позиции на нем. При этом паи ЗПИФ «Финам – Информационные технологии» демонстрировали высокую ликвидность – сделки с ними совершались практически ежедневно, а общий объем торгов превысил 270 млн. рублей. В прошлом году фонд начал подготовку к выходу из отдельных инвестиций. Крупнейшим проектом здесь стала договоренность о продаже ведущего российского издателя компьютерных игр и мультимедиа – компании «Бука».
Высокая динамика стоимости паев и чистых активов фонда обусловлена ростом доходов входящих в его портфель компаний. В частности, основной актив ЗПИФа – ЗАО «Мамба» — за первое полугодие увеличил выручку на 68%. Высокая динамика ожидается и по итогам всего 2008 года. «Мы рассчитываем, что снижение покупательской способности населения не затронет доходы «Мамбы». Ее бизнес эксплуатирует потребности в общении, которые не снижаются в период финансовой нестабильности, а микро-услуга в сочетании с импульсивной покупкой не может являться предметом экономии», — считает заместитель генерального директора УК «Финам Менеджмент» Алексей Гарюнов.
В 2008 году фонд «Финам – Информационные технологии» проводил консервативную политику в плане приобретения активов. «На протяжении практически всего года ожидания собственников по стоимости были крайне высоки, менеджмент не пересматривал финансовые и бизнес-планы. В таких условиях было весьма проблематично совершать сделки по инвестированию в успешные компании, устраивающие наш фонд. Поэтому мы приняли решение не привлекать дополнительный капитал для активных приобретений, а сосредоточиться на управлении имеющимися активами и подготовке сделок по выходу», — рассказывает г-н Гарюнов.
В конце прошлого года рыночная ситуация заметно изменилась, что позволило УК «Финам Менеджмент» сформировать предварительный пул интересных проектов. Вхождение в их капитал запланировано на 2009-2010 гг. Для этого в первом полугодии текущего года предполагается предложить инвесторам дополнительные паи фонда «Финам – Информационные технологии».
