Основное правило инвесторов – не складывать все яйца в одну корзину. Поэтому для успеха нужно знать возможности разных инвестиционных инструментов и понимать, как распределять деньги и перекладывать из одного актива в другой, отмечают специалисты IRN.
О традиционных инвестициях в валюту уже говорилось не раз. И главный вывод – начинающим инвесторам не стоит делать выбор в пользу одной валюты, особенно при нынешней волатильности. В сентябре – октябре вопреки снижению кредитного рейтинга США доллар резко вырос. Однако затем произошла коррекция, и курс стабилизировался у отметки в 30 рублей. Евро также не отличается стабильностью – аналитиков беспокоят долговые проблемы еврозоны. По словам руководителя аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости» Олега Репченко, такая «болтанка» может продолжаться долго, поэтому, чтобы минимизировать риски, лучше пропорционально разложить средства в три валюты.
На биржах можно покупать не только акции и валюту, но и реальные активы. Правда, зачастую они при этом теряют свою «реальность», становясь инструментом спекуляций. «Главным инструментом здесь является фьючерс – покупка контракта на актив по какой-то фиксированной цене, — рассказывает Олег Репченко. — Например, можно купить фьючерс на нефть, на золото, на серебро, на кукурузу, на пшеницу, по той цене, по которой он торгуется сегодня, но с учетом поставки через какой-то срок. Если инвестор верит в то, что актив в цене вырастет, он может купить фьючерс сегодня, а через какое-то время продать дороже. Но если актив в цене просядет, то получится, что инвестор купил его сегодня за дорого, он в цене упал, а инвестор должен заплатить по контракту по той цене, по которой изначально заключил сделку».
Драгоценные металлы можно купить в слитках, монетах или ювелирных изделиях, а можно тоже покупать фьючерсы, они также торгуются на сырьевых биржах. Однако для частного инвестора оптимальным и понятным вариантом является ОМС (обезличенный металлический счет, который ведется не в деньгах, а в эквиваленте стоимости металла). Как правило, порог входа в такие инвестиции минимальный, некоторые банки устанавливают порог в 1 грамм.
«Недостаток ОМС в том, что на эти счета не распространяется страхование вкладов, поэтому открывать их стоит в крупнейших банках, лучше с государственным участием», — отмечает Андрей Верников. Кроме того, в случае резкого роста цен, например, на золото, недобросовестные банкиры могут ввести заниженный внутренний курс покупки, не связанный с ценами на мировых биржах.
По мнению эксперта, сейчас именно золото является самым надежным и простым инструментом для частного инвестора. В ближайшее время золото будет расти и уже в следующем году может достигнуть отметки в $2400 за тройскую унцию (сейчас его цена менее $1800). «Проблемы финансовых рынков Европы имеют глубинный характер, поэтому уход инвесторов от рисков в «качество и надежность» в следующем году продолжится, — объясняет Андрей Верников. — Не решены долговые проблемы Италии, но долговые проблемы Испании и Франции также очень глубоки, хотя об этом не принято говорить. Пока на финансовых рынках есть проблемы, инвесторы будут уходить «в качество», покупая надежные активы».
Золото нередко сравнивают с недвижимостью, расценивая и то, и другое как защитные материальные активы, привлекательность которых растет в условиях нестабильности. Однако, по мнению Олега Репченко, драгметаллы в последние десятилетия стали высоко спекулятивными активами, поэтому их реальная ценность очень неоднозначна. «На них цены могут меняться в разы. Соответственно, если угадал, можно хорошо заработать, а если не угадал – можно и в разы потерять. С недвижимостью это менее вероятно», — говорит он.
Правда, и цены на недвижимость не всегда определяются реальным спросом и предложением. Стоимость жилья в России, особенно дорогих сегментов, очень зависит от курса доллара. Именно поэтому во время резкого роста курса американской валюты долларовыецены на жилье достаточно сильно снизились, а рублевые немного выросли. Делать какие-то прогнозы до стабилизации курсов было тяжело. Кроме того, если говорить о Москве, спрос на недвижимость носит инвестиционный характер, ведь для обычных покупателей даже низкий ценовой сегмент зачастую недоступен. Поэтому, по мнению специалистов, стоимость столичного жилья определяется отнюдь не только реальным потребительским спросом и может колебаться в зависимости от событий на других рынках (например, на фондовом или валютном).
